Von einem wirtschaftlichen Aufschwung Welschnofens kann eigentlich erst seit dem Bau der Eggentaler Straße im Jahre 1860 die Rede sein. Vorher war Welschnofen ein ausgesprochenes Bauerndorf, das zwar autark, aber auch in bescheidensten Verhältnissen leben mußte. Unter erheblichen finanziellen Opfern wurde im Jahre 1860 die Kunststraße durch das Eggental durch Ing. Schweighofer fertiggestellt und sogleich machten sich die ersten Anzeichen des beginnenden Fremdenverkehrs bemerkbar. Mit der Eröffnung der großen Dolomitenstraße 1895 nahm der Fremdenverkehr stark zu: 1894 wurde mit dem Bau des Grand Hotels Karersee begonnen und 1896 zu Ende geführt. 1897 wurde während der Sommersaison das Hotel bereits voll besetzt; unter anderen war auch die Kaiserin Elisabeth von Österreich dort zu Gast.
In den folgenden Jahren wurden in Welschnofen und am Karerpaß weitere Gasthöfe und Hotels erbaut. In Zuge dieses Aufschwunges sah man sich bald gezwungen, den Erfordernissen der neuen Zeit Rechnung zu tragen und eine elektrische Lichtquelle für das Dorf zu erschließen. Das Karersee-Hotel hatte sich bereits 1896 ein eigenes Werk gebaut (dort wo heute das Sägewerk Latemar steht). Das Werk erzeugte 200 PS. Im Jahre 1906 wurde durch die Vereinigung der Alpenhotels, der das Karersee-Hotel gehörte, ein neues Werk gebaut.
Am 30. November 1911 trafen sich die Herren Josef Knolseisen, Moserbauer; Johann Knolseisen (dessen Bruder), Josef Pattis, Pentner Seppl; Ferdinand Kaufmann, Kreuzwirt; Anton Dejori, Ribitzer; Alois Wiedenhofer, Rößlwirt, und Josef Pardeller, Vöstl, vor dem Notar Dr. Ignaz Taube in Bozen und gründeten die „Elektrizitätswerk-Gesellschaft Welschnofen, Gesellschaft mit beschränkter Haftung“. Am 10. Dezember 1911 traten die Gesellschafter das erste Mal zu einer Sitzung zusammen, wobei gurndsätzliche Beschlüsse gefaßt wurden: unter anderem wurde einstimmig beschlossen, den Bau des Werkes keiner Firma zu übergeben, sondern alles selbst zu besorgen. In der Sitzung vom 14. Januar 1912 wurden die eingelangten Offerte überprüft; die günstigsten waren für die elektrische Anlage: Siemens-Schuckert-Werke 9500 Kronen, für den Turbinenbau: Rusch und Ganahl, Dornbirn 12 420 Kronen.
Am 15. Juli 1912 leuchteten zum ersten Male im Dorf Welschnofen die elektrischen Lampen auf. Die ganze Anlage bestand aus einem Generator, der 110 PS Dreiphasenstrom lieferte. 1913 wurde die Anlage durch eine zweite Turbine und einen zweiten Generator mit gleicher Leistung ergänzt.
Am 1. September 1912 wurde Franz Zelger gegen ein Jahresgehalt von 2000 Kronen und freier Wohnung als Maschinist und Betriebsleiter angestellt. Am selben Tag wurde sogar der Beschluß gefaßt, nach Tiers eine Kabelleitung zu legen, falls dieses sich verpflichtete, für wenigstens 20 Jahre jährlich 16 kW zu nehmen und pro kW 350 Kronen zu bezahlen.
Die allgemeinen Stromlieferungsbedingungen wurden denen des Tobelwerkes in Sand in Taufers angepaßt, jedoch mit einem Zuschlag von 20 % und mit der Abänderung, daß die Beträge für den bezogenen Strom anstatt vierteljährig monatlich im nachhinein am Ersten des darauffogenden Monats eingehoben werden.
Für weitere Informationen und genaue Details siehe „Festschrift“ unter Artikel.