Bereits um 1900 baute die Elektrogesellschaft Malser Haide ein kleines Wasserkraftwerk am linken Etschufer in Göflan. Das Wasser wurde von der Etsch abgeleitet und einer Francis-Turbine, die an einen Gleichstromgenerator gekoppelt war, zugeführt. Das Kraftwerk erzeugte eine Leistung von 80 kW. Im Jahre 1904 wurde Schlanders erstmals mit elektrischem Strom versorgt. Da diese Leistung den steigenden Strombedarf nicht decken konnte, wurde von der Elektrogesellschaft Malser Haide Strom dazugekauft. Im Jahre 1953 lief der Vertrag mit der Elektrogesellschaft Malser Haide aus und der Verwaltungsrat und der damalige Bürgermeister Josef Benedikter beschlossen, den Bau eines eigenen Wasserkraftwerkes. Josef Pobitzer, ehemaliger Elektriker der Elektrogesellschaft Malser Haide und Robert Privora übernahmen zusammen sämtliche Bauarbeiten des gemeindeeigenen Kraftwerks. In den Sechziger Jahren des letzten Jahrhunderts bildete sich eine Interessentengemeinschaft bestehend aus Schlanderser Bürgern und Wasserrechtsbesitzern, welche den ersten Lokalaugenschein zum Bau eines Kraftwerkes unter der Führung des damaligen Bürgermeisters Dr. Erich Müller im Schlandrauntal vornahmen. Im Jahr 1961 übergab man der Firma General Pioggia in Bozen die Planung des Gemeindewerks Schlanders. Der Projektant Ing. Ercole Volante sah ein großes Kraftwerk mit einer Leistung von 4000 kW vor. Damit es nicht zu einer Übernahme des Werkes durch die im Jahre 1963 gegründete ENEL (Ente Nazionale per l’energia elettrica) kam, wurde auf Rat des Senators Dr. Karl Tinzl um eine Konzession zur Nutzung des Werkes als Trinkwasserwerk angesucht. Man reduzierte die Leistung des Kraftwerks auf 1000 kW und wandelte das Gemeindewerk in einen munizipalen Betrieb um. Die Bauarbeiten wurden im November 1969 begonnen und bereits im März 1971 nahm das Wasserkraftwerk unter dem damaligen Präsidenten Ludwig Gurschler und dem technischen Leiter Robert Privora seinen Betrieb auf. Ende der Sechziger Jahre des letzten Jahrhunderts begann man in Eigenregie die alten Freileitungen und Elektrokabinen durch ein modernes Erdkabelnetz und Fertigkabinen zu ersetzen. Das Wasserkraftwerk erreicht eine Höchstleistung von 1000 kW, die jedoch den Stromverbrauch nicht abdeckte und so vereinbarte man 1985 den Parallelbetrieb mit der ENEL. Das Kraftwerk des munizipalisierten Betriebes Schlanders versorgt mit den Industriezonen Schlanders und Vetzan, den drei Handwerkerzonen und den Haushalten, insgesamt 2390 Kunden mit elektrischer Energie.

Das Wasserkraftwerk befindet sich, in einen steilen Hang gebaut, am rechten Ufer des Schlandraunbaches oberhalb der Prielwiese und ist gänzlich vom umgebenden Wald eingeschlossen. Die Standortwahl des Werkes erklärt sich durch seine Dreifachfunktion als Stromerzeugungs- und Trinkwasserversorgungswerk dessen Restwasser Bewässerungszwecken diente. Die Maschinenhalle präsentiert sich als ein schlichter eingeschossiger, rechteckiger Baukörper mit seitlich angegliedertem Funktionsraum in dem verschiedenste technische Ersatzteile und elektrische Materialien untergebracht sind. Der Bau wird von einem schrägen flachen Blechdach, das über die Halle hinausragt, abgedeckt. Vier, fast die gesamte Wandfläche einnehmende, in Bleiverglasungen gliedern die Fassade und belichten die eher düstere Maschinenhalle. Im Inneren befindet sich links vom Eingang der Transformator, der die Maschinenspannung von 3000 V auf die Übertragungsspannung von 10000 V umformt. Im hinteren Hallenbereich befindet sich die Maschinengruppe, bestehend aus einer Pelton-Turbine mit einer Leistung von 1460 kW und einem Synchrongenerator mit einer Leistung von 1500 kVA der Firma ELIN-UNION. Die Schalterkästen sind unterhalb des erhöhten Balkons, der in Beton ausgeführt und mit eisernem Geländer umgeben ist, untergebracht und dienen der Überwachung des Kraftwerkes. Über eine eiserne Treppe gelangt man auf den Balkon wo sich die Lastverteileranlage befindet und von wo man die Maschinenhalle überblicken kann. Der in Terracotta-Fliesen ausgeführte Fußboden und der dunkelblaue Maschinensatz beleben durch den starken farblichen Kontrast die sonst eher nüchtern und verschlossen wirkende Maschinenhalle.